Value at Risk
在给定置信水平下，某一时间段内预期的最大亏损金额。例如，95%的日VaR为1万元，意味着在95%的交易日中，亏损不会超过1万元。VaR是机构风险管理的核心指标，但无法捕捉尾部极端风险。