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动量轮动策略
14只ETF跨品种风险调整动量排名，选最强3只波动率倒数加权，每5交易日评估。
当前净值
1.1887
累计收益
+18.87%
最大回撤
-6.04%
总资产
¥594,350
初始50万
数据日期
2026-09-30
当前持仓
| ETF代码 | ETF名称 | 权重 | 持仓市值 |
|---|---|---|---|
| 511880 | 银华日利 | 100.00% | ¥594,338 |
当日交易
2026-09-30
当日无交易
ETF标的池
共 12 只宽基 3商品 3债券 2海外 2跨境 2
159915
创业板ETF
宽基
159985
豆粕ETF
商品
501018
南方原油LOF
商品
510300
沪深300ETF
宽基
510500
中证500ETF
宽基
511010
国债ETF
债券
511260
十年国债ETF
债券
513100
纳指ETF
海外
513130
恒生科技ETF
跨境
513500
标普500ETF
跨境
513520
日经ETF
海外
518880
黄金ETF
商品
过去30日历史交易
共 2 笔买入 0卖出 2
| 日期 | 方向 | ETF代码 | ETF名称 | 数量 | 价格 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-30 | 卖出 | 513310 | 中韩半导体ETF | 100 | ¥4.302 |
| 2026-07-30 | 卖出 | 510300 | 沪深300ETF | 100 | ¥4.605 |
净值走势
策略简介
动量轮动策略基于「强者恒强」的市场规律，对14只ETF进行60日风险调整动量排名（收益÷波动率），选择动量最强的3只品种。采用波动率倒数加权配置（单只上限25%），每5个交易日评估一次。配合趋势过滤（现价>MA200或MA100>MA200）、成交额门槛（≥5000万）、锁定机制（15个交易日）等优化规则，在趋势明显的市场中表现优异。
风控机制
单标的止损10%，高波降权（20日波动率>年内90%分位降仓50%），组合回撤>15%降半/>20%清仓
适合人群
理解动量效应、能承受短期波动的用户
核心逻辑
- •标的池：14只跨资产ETF（排除银华日利），覆盖宽基/海外/商品/债券
- •趋势过滤：现价>MA200 或 MA100>MA200，且60日收益>0
- •成交额门槛：20日日均成交额≥5000万
- •动量排名：风险调整动量 = 60日收益 ÷ 60日年化波动率（下限2%）
- •选基规则：按风险调整动量降序，选前3只（第3名动量≤0则只取2只）
- •权重配置：波动率倒数加权，单只上限25%，截断再分配
- •评估频率：每5个交易日评估一次，15日锁定减少换手摩擦
持仓规则
选基逻辑
20日收益率排名，选TOP3等权配置（各33.3%）
再平衡频率
月度再平衡（每月末调仓）
权重上限
33.3%
风控措施
月末定期调仓，无硬止损机制（动量策略特性）